킹개미의 투자노트

1. 목표주가 : 98,000원(현재 57,2000원)2. 보고서 내용 - 국내 : 인디 및 레거시 브랜드로 수주 상향 견조 - 해외 : 미국의 경우 기존 고객사의 물량 증가와 신규 고객사 더해지며 본격적인 수익 구간 진입3. 차트 분석

2023년 요약: 호황의 초입코스맥스/한국콜마/씨앤씨인터/코스메카의 주가는 연초 이후 각각 66%/27%/105%/293% 상승하며 동일 기간 코스피/코스닥이 각각 14%/24% 상승한 것과 비교 시 2023년 아웃퍼폼 기록. 요인은 국내 수요 증가(리오프닝/관광객 증가), 고객사의 비중국 수출 증가, 글로벌 수주 확대 및 이에 따른 이익 체력 상승에 기인. 특히 코스메카와 씨앤씨인터의 주가 상승폭이 컸는데, 국내 인디 브랜드 수주 확대/북미 수주 증가 등이 교집합.코스메카는 외형성장은 밋밋했으나, 고객군 믹스 변화가 두드러졌음. 씨앤씨인터는 트랜디한 제품 개발을 통해 국내/미국/일본 인디 브랜드, 글로벌 고객사까지 수주 확대되며 매출부터 성장 속도 차별화되는 모습. 코스맥스/한국콜마 또한 국내 매출이 ..

#솔루엠 : 24년에도 꺾이지 않는 성장(오현진 - 키움증권 2023.11.22)42,000원 상향23년 영업이익 1,582억원(YoY 109%) 전망24년, ESL 성장 지속 & 파워모듈 적용처 확대 본격화 동사의 3분기 누적 영업이익은 1,396억원으로 전년 대비 137%로 크게 성장했다. 이에 단기 실적 모멘텀은 부재하나, 견조한 ESL부문 수주 잔고(3분기말 기준 약 1조 6,000억원)와 전 사업부문 수익성 개선세에 따른 24년 성장에 주목이 필요하다는 판단이다. 23년 가파른 ESL 부문 성장으로 Peak-out에 대한 우려가 있으나, 여전히 낮은 리테일 시장 내 ESL 침투율과 ESL 시장 내에 높아지고 있는 동사의 입지에 주목한다. 동사의 실적은 23년 영업이익 1,582억원(YoY 109..