킹개미의 투자노트

#SK디앤디 - 4분기 실적보다 더 중요한 것은(박광래 - 신한투자증권 2023.12.13)37,000원 상향4분기 영업이익 87억원(흑자전환 YoY)으로 시장 기대치 하회 예상새 술은 새 부대에. `24년 3월 분할, 3월말 재상장 계획4분기 실적은 매출액 1,039억원(-44.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익 87억원(흑자전환)으로 시장 기대치(매출액 1,875억원, 영업이익 195억원)를 하회할 전망이다. 3분기 때와 비슷하게 인도 시점에 영업수익이 인식되는 프로젝트가 4분기에는 없을 전망이다.에스케이디앤디(부동산 사업, 존속법인)와 에코그린(에너지 사업, 신설법인)으로의 분할 전 마지막 분기 실적이 시장 기대치를 하회할 수 있다는 점은 다소 아쉬운 대목이다.투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표..

#코스맥스엔비티 : 진짜 턴어라운드가 온다(김혜미 - 상상인증권 2023.12.06) - 8,500원 상향 - 해외 실적 모멘텀으로 6년만에 당기순이익 흑자전환 에상되는 2024년코스맥스엔비티의 3Q23 연결 실적은 매출액 909억원(yoy +8.3%), 영업이익48억원(yoy +259.9%)를 기록하였다. 전년동기 낮은 기저에 따른 내수 매출 회복과중국 수요 위주의 해외 매출 성장이 고르게 나타난 점이 견조한 실적을 견인하였다2024E 연결 실적은 매출액 3,742억원(yoy +10.7%), 영업이익 285억원(yoy +90.7%)으로 올해의 성장세를 지속하는 가운데, 순이익이 2018년 이래 처음 흑자전환 할것으로 전망한다내년 실적 전망 고려해 목표주가를 8,500원으로 상향한다. 6년만에 완전한 턴..

#종근당 : 2024년 주가레벨업 기대된다(하태기 - 상상인증권 2023.11.29) - 150,000원 상향 - 케이캡 계약, R&D 등 2024년 변화에 주목 - 2024년의 변화, 케이캡 재계약 이슈, R&D 비전케이캡계약 이슈로 2024년 영업실적이 하향 조정되는 상황이고, 반면에 대규모 L/O로 R&D잠재력이 상향 되었다. 현시점에서 2024년에 종근당의 기업가치 변화를 심도 있게 살펴볼 필요가 있다.전문의약품에서 케이캡 재계약 이슈와 자누비아 약가인하가 있다. 상품인 케이캡(위궤양치료제)의 2024년 재계약여부가 아직 발표되지 않았다. 만약 재계약이 안된다면 매출(1,200억원대)과 영업이익(케이캡 매출액의 20%대 추정)이 감소하게 된다. 재계약이 이루어질 경우 매출은 유지되고, 영업이익은 ..

#솔루엠 : 24년에도 꺾이지 않는 성장(오현진 - 키움증권 2023.11.22)42,000원 상향23년 영업이익 1,582억원(YoY 109%) 전망24년, ESL 성장 지속 & 파워모듈 적용처 확대 본격화 동사의 3분기 누적 영업이익은 1,396억원으로 전년 대비 137%로 크게 성장했다. 이에 단기 실적 모멘텀은 부재하나, 견조한 ESL부문 수주 잔고(3분기말 기준 약 1조 6,000억원)와 전 사업부문 수익성 개선세에 따른 24년 성장에 주목이 필요하다는 판단이다. 23년 가파른 ESL 부문 성장으로 Peak-out에 대한 우려가 있으나, 여전히 낮은 리테일 시장 내 ESL 침투율과 ESL 시장 내에 높아지고 있는 동사의 입지에 주목한다. 동사의 실적은 23년 영업이익 1,582억원(YoY 109..