2024년 1월 4일 목요일, 산업 리포트 정리

#석유와가스 이수스페셜티케미컬, 황화리튬 등 핵심 제품 증설 추진(IBK투자증권 이동욱)

• 세계 황화리튬 시장, 2031년까지 매년 약 64% 성장 전망
• TDM, 세계 Top Tier 업체 지위 지속

#건설 1월: 끝난 것이 아닌 PF문제(하나증권 김승준,하민호)

• PF문제는 태영건설에서 끝이 아님
• 주택주 지표는 나빠지고 있음(시세 하락)

#조선 HD한국조선해양 3사 수주목표로 가늠해보는 시황(하이투자증권 변용진)

• 낮춰 잡은 수주목표
• 수주목표는 통상 보수적, 그래서 추세가 중요
• 수주잔고와 선가는 낮아질 것, 그러나 자연스러운 현상으로 해석

#조선 HD한국조선해양 산하 조선3사 경영 목표 관련 코멘트(한국투자증권 강경태)

• 조선3사 합산 수주 목표 2023년 성과 대비 39% 감소
• 상선 수주 목표 감소폭이 큰 것은 지난해 달성률이 우수했기 때문

#자동차 실망스런 12월 판매와 보수적인 가이던스(유진투자증권 이재일)

• 현대차 사업 목표 : 2024년 글로벌 판매 목표 424만대(+0.6% yoy)를 제시
• 기아 사업 목표 : 2024년 글로벌 판매 목표 320만대(+3.7%yoy)를 제시
• 내수 시장은 수익성이 높은 핵심 시장으로 이를 만회할 수 있는 시장은 미국 시장이 유일함

#자동차 아쉬운 12월 도매 판매 실적(신영증권 문용권)

• 주요 공장 조업일수 감소 감안해도 아쉬운 12월 도매 판매 실적
• 현대차 12월 글로벌 도매 34만대(YoY-1%, MoM-7%)
• 기아 12월 글로벌 도매 21만대(YoY-9%, MoM-18%)

#자동차 12월 판매: 볼륨신차 변경 구간에 진입(다올투자증권 유지웅)

• 12월 완성차 판매는 다소 부진. 현대기아 양사 모두 연내들어 최초 역성장.
• 현대차와 기아의 12월 도매판매량은 각각 34.29만대(YoY -0.8%, MoM -5.6%), 21.35만대(YoY -9.2%, MoM -18%) 기록.

#자동차 2024년, 시장 환경의 변화(NH투자증권 조수홍)

• 현대차그룹 2024년 판매 성장세 둔화
• 2024년 수요회복 기조는 유지되나 성장세 둔화 불가피
• 글로벌 경쟁구도 재편 가능성

#자동차 주춤한 12월 판매와 보수적 가이던스(삼성증권 임은영,강희진)

• 현대차, 글로벌 도매 판매 34.29만 대(-7.2%MoM, -0.8%YoY)
• 기아, 글로벌 도매 판매 21.3만 대(-18.0%MoM, -9.2%YoY)

#자동차 완성차: 보수적 스타트(DS투자증권 최태용)

• 2023년 현대차그룹 글로벌 도매판매 730만대(+6.7% YoY)로 마감
• 미국: 현대차그룹 12월 소매판매 14.2만대(+2.6% YoY) 기록
• 국내: HEV 강세, 기아의 견조한 EV

#자동차 현대차그룹 12월 판매 속보(KB증권 강성진,손민영)

• 현대차그룹 12월 판매, 예상을 크게 하회. 영업이익 전망치 하향 요인 발생할 것
• 찬바람이 느껴진 12월 판매 실적. 현대차그룹은 보수적인 2024년 판매 목표 제시

#자동차 완성차 2023년 도매판매와 2024년 목표(하나증권 송선재,안도현)

• 현대차그룹의 2023년 도매판매는 730만대(+7%) 기록
• 2024년 도매판매 목표는 744.3만대(+2%)
• 2024년 저성장으로 상저하고의 주가흐름 예상

#호텔,레스토랑,레저 1월부터 확인된 강력한 수요 회복(하나증권 이기훈,황지원)

• 높은 수요 회복과 ASP 100만원대 유지
• 하나투어: 4Q 예상 OP 113억원(흑전)
• 모두투어: 4Q 예상 OP 10억원(흑전)

#식품 원당 가격 하락세 진입, 탕후루 싸질까?(신한투자증권 조상훈)

• 원당 가격 하락세 진입
• 마지막 남은 원당도 하락, 2024년 마진 스프레드 개선 본격화
• 드디어 원가 부담 안정화, CJ제일제당 Top pick

#반도체와반도체장비 AI, 강력한 수요 모멘텀 기대(KB증권 김동원,이경아)

• 1월 DRAM, NAND 주문량 견조
• 2028년 온디바이스 AI 탑재율 60~80%
• AI 성장 초입 국면, 주가 상승의 강력한 촉매

#무선통신서비스 배당기준일 변경과 통신주(신한투자증권 김아람)

• 23년말 배당 매력이 더욱 돋보였던 통신주
• 대표 배당주인 통신주 투자에 주는 시사점

#무선통신서비스 이제부터는 갖고 있는 자가 더 유리한 게임(하나증권 김홍식,고연수)

• 2025년 5G Advanced 또는 2027년 6G 조기 도입 가능성 높아진다
• 2024년에는 통신장비주가 오르면 매수세가 쏠릴 가능성이 높다
• ITU 6G 표준 주파수 설정, 2024년 국내 주파수 경매가 주가 상승 계기될 것

#게임엔터테인먼트 중국 규제 우려 정점 지나, 2024 방향성은?(메리츠증권 이효진,강하라)

• 갑작스런 규제 초안 발표, 그리고 이례적으로 빠른 수습
• 우려의 정점은 지났다. 그러나 신규 진입 위해서는 주판알 튕길 때

출처 https://t.me/siglab(시그널랩 리서치)